原标题：毕马威：“构筑地方国企投资平台重大经营风险护城河”春节特刊（八）
随着地方国企投资平台高水平质量的发展和国企改革进程不断推进，企业面临包括治理管控、投资、债务、资产管理、贸易、工程建设项目和商业伙伴在内的重大经营风险，已然成为企业在“高水平发展”道路的绊脚石。助推企业高水平发展最为核心的就是重大经营风险管控和应对能力，毕马威希望借助多年专业服务国资监管和央企国企经验沉淀，助力地方国企投资平台提升重大经营风险应对能力，赋能国企高质量发展。
国资委发布了一系列防范化解重大经营风险的政策，要求地方国企构建全面、科学、有效的风险预警体系，助推地方国企高质量、高效发展。同时，习针对“统筹好发展和安全两件大事，增强自身竞争能力、开放监管能力、风险防控能力”做出重要表述 ，这对于精准把握新发展阶段的新特征新要求、增强国有企业活力、提高效率，加快构建新发展格局具有重大指导意义。
地方国有国企公司市场化经营管理体制建设薄弱，其治理决策方式受国资监管方式和授权机制的影响，尚未形成现代化企业经营管理模式，难以适应市场经济的快速发展。随着国有企业改革的进行，公司在转型时缺乏产业落地经验，产业运营能力短时间内无法快速提升，面临的运营风险较大。在地方债务压力不断增大和加强国有企业融资渠道管控的大背景下，地方国企的资产金额来源受限，经营效益不佳、运营管理效率不高，容易形成较大的风险敞口。部分地方国有企业已出现没办法保证稳定的日常经营活动，甚至亏损破产的情况。
地方国企的资产主要由另外的应收款、可供出售金融实物资产、长期股权投资和投资性房地产构成，尤其以其他应收款以及长期股权投资较为常见，多数存在资产负债结构不匹配的情况，且地方国企资产的变现受股权投资、项目投资、历史项目清理等各种各样的因素影响，导致回款慢、资产流动性弱，使得地方国企对再融资依赖明显。资本结构的单一性以及特殊性导致的企业内部管理较为混乱、权责不清，并且容易滋生高层管理的贪腐现象。不健康的资产负债结构、现金流状况为公司能够带来了巨大的财务风险。
部分国有企业未建立科学高效的投资决策机制，在投前、投中、投后过程中未建立标准化管理流程，非理性投资风险大，导致投资项目不达预期甚至造成损失。随着“一带一路”国际投资合作投资项目的逐渐增加，企业面临的境外投资风险也不可以小看，企业还存在事中管理薄弱、财务风险管控不力，事后监管缺位、对有关决策和执行主体约束不力等问题，会造成国有资产流失。
出于对国有资产安全性的考虑，部分国有企业对待风险管理的态度通常为“一刀切”，风险偏好过于保守，未考虑到风险背后的价值与机会，没办法做到风险与收益的平衡。
以风险收益率是核心指标构建风险量化指标体系框架，划分安全类风险和发展类风险两大维度,并基于此进行风险类别的拆分，设定风险管理的主指标和子指标。
通过“刹车机制对风险点进行实时跟踪与监测、关注新型风险所带来的潜在损失并对风险敞口进行测算。通过“油门机制”抓住发展机遇，以积极应对挑战的方式来保持业务增长及规模拓展，防止企业失去可持续发展的竞争力，确保企业在遇到能带来潜在收益的市场机会时，能够敏锐地感知并抓牢，同时有效地应对可能会产生的损失。基于此构建全面的风险监测预警机制，覆盖事前防范、事中监控和事后处理的各个环节。
获取企业近几年的历史数据，按照数据可及性的原则对数据来进行分类，基于企业详细情况，对不一样的数据采取差异化的分析方法，通过对数据的分析、整理、分类，提升数据的有效性与可用性，为风险报表的生成提供数据基础。
毕马威以多年实践经验与专业相关知识为基础，通过专业的风险量化模型测算各项风险系数，通过一系列分析、计算并结合企业风险偏好，得出风险收益率指标值。
将实际风险收益率与目标风险收益率对比，分析当前的风险收益与目标收益率的差异，并拆解至各指标来控制，帮企业了解差距以及造成没办法完成目标的原因，为公司可以提供风险管控的有利抓手。
毕马威团队拥有丰富的风险管理知识，以理论为基础，以公司战略发展与风险现状为出发点，理论结合实际，搭建科学、完善的风险量化模型，建立健全风险报表体系，实现风险的全面化、科学化、合理化管理与防控。
以公司面临的主要风险为核心，建立并完善公司的风险管理指标体系，力求覆盖多类型、多维度、高质量、可操控的风险指标。对风险指标做评估，综合各风险主指标的贡献程度，计算公司的核心风险指标并对其进行动态的实时监测。
兼容考虑公司的战略发展趋势、面临的政策调整趋势、标杆企业风险管理模式及领先实践经验等多方因素，归纳汇总公司指标体系应涵盖的风险维度，力争全方位涵盖企业面对的重大风险类型。
充分结合公司风险现状、风险管理制度与流程等，对风险应用场景进行分解，重点研究量化子指标的变动对主指标产生的影响，对形成风险的根因提供参考信息和风险线.
以公司内、外部数据为依据，从收益和风险两个维度双管齐下，明确各项风险与收益之间的关系。
根据企业各指标真实的情况计算形成风险报表，并对下一年度的风险收益率做到合理预测，制定合适的目标，分析各年度之间、实际与目标之间的差距，帮企业深入挖掘其根因，为下一步制定有明确的目的性的风险防控措施打下坚实基础。
毕马威综合运用风险量化预警方法论，建立数字化风险报表，助力企业防范化解重大经营风险，从而真正达到弥补自身短板、增厚经营收益以强化资产保障的目的，在复杂严峻的外部环境下实现高质量发展。
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